Sustainable Investing

การประเมินผลกระทบ ESG ต่อลงทุนโดยใช้โมเดลแฟกเตอร์

โมเดลปัจจัยถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินเชิงปริมาณเพื่อแยกผลตอบแทนของสินทรัพย์ออกเป็นส่วนประกอบของความเสี่ยงระบบ ในบริบทของการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) โมเดลปัจจัยช่วยประเมินว่าปัจจัย ESG มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพ พฤติกรรมความเสี่ยง และการกระจายการลงทุนของพอร์ตโฟลิโออย่างไร ด้วยการรวมปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับ ESG เข้ากับโมเดลปัจจัยแบบดั้งเดิม นักลงทุนสามารถวัดปริมาณผลกระทบของ ESG ต่อผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอที่ปรับตามความเสี่ยงได้

ก.พ. 27, 2025

บทนำสู่การสร้างพอร์ตโฟลิโออย่างยั่งยืนเชิงปริมาณและ ESG

การสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ยั่งยืนเชิงปริมาณและ ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) เป็นกรอบการลงทุนขั้นสูงที่รวมการพิจารณาความยั่งยืนเข้ากับการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างเป็นระบบ วิธีการนี้ผสมผสานเทคนิคการเงินเชิงปริมาณเข้ากับมาตรการ ESG เพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงในขณะที่สอดคล้องกับเป้าหมายด้านจริยธรรม สิ่งแวดล้อม และสังคม

ก.พ. 20, 2025

การประเมินผลกระทบของปัจจัยด้านความยั่งยืน ESG ต่อตัวชี้วัดผลตอบแทนของสหรัฐอเมริกา

การศึกษานี้ประเมินผลกระทบของปัจจัยความยั่งยืน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) ต่อดัชนีหุ้นสหรัฐอเมริกาโดยใช้แบบจำลองปัจจัยต่าง ๆ การวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่ดัชนีตลาดและดัชนีความยั่งยืนของสหรัฐอเมริกาของ Morningstar ตั้งแต่ปี 2013 ถึง 2022 โดยไม่นับช่วงเวลาของ COVID-19 การศึกษานี้ใช้แบบจำลองสามประเภท ได้แก่ แบบจำลองปัจจัยมาตรฐาน แบบจำลองปัจจัยตามชุดเวลา และแบบจำลองปัจจัยฟังก์ชัน แบบจำลองปัจจัยมาตรฐานประเมินผลทันทีของปัจจัย ESG ต่อผลตอบแทนดัชนี พบว่าดัชนีความยั่งยืนช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ ESG ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ขณะที่ดัชนีสหรัฐแบบดั้งเดิมมีความไวต่อปัจจัยเหล่านี้มากกว่า แบบจำลองปัจจัยตามชุดเวลาสำรวจผลกระทบล่าช้าของปัจจัย ESG แสดงให้เห็นว่าดัชนีความยั่งยืนมีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับปัจจัย ESG ในระยะยาว โดยเฉพาะในระยะสั้น สุดท้าย แบบจำลองปัจจัยฟังก์ชันสำรวจ tผลกระทบที่เปลี่ยนแปลงและสะสมของปัจจัย ESG เน้นย้ำถึงผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อดัชนีความยั่งยืนเมื่อเทียบกับดัชนีแบบดั้งเดิม

พ.ย. 28, 2024